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杜尔集团近5亿欧元收购自动化技术公司BBS
PART 01
杜尔收购BBS
图片来源:dpa
随着对BBS Automation的收购,德国机器和设备制造商杜尔集团Dürr正在以比计划更快的速度扩展其自动化技术业务。在交易过程中,杜尔收购了BBS Automation的控股公司Rome HoldCo GmbH 100%的股份。卖方是由财务投资者殷拓牵头的财团。杜尔向卖方支付了4.4亿至4.8亿欧元,后者于五年前入股了这家中型公司BBS。
BBS Automation总部位于德国慕尼黑,帮助公司实现生产流程自动化并减少能源消耗、浪费和停机时间,从而使客户能够满足快速增长的成本和可持续性需求。它通过开发和制造自动化、智能工厂解决方案,在工业4.0革命中发挥着举足轻重的作用。该公司量身定制的组装和测试应用程序被广泛行业的客户使用,包括移动出行/电动出行、生命科学和消费电子等。
殷拓于2018年5月与创始人Josef Wildgruber合作,收购了BBS的多数股权,共同愿景是打造全球领先的工厂自动化平台。在殷拓持有期间,BBS的销售额翻了一番多,如今已超过3亿欧元(2023年预计)。与此同时,BBS对其全球足迹进行了大量投资,将其站点网络从7个增加到14个,并将其员工人数从大约550人增加到大约1200人。
BBS的有机增长得到四项战略性附加收购的补充,包括波兰数字工厂解决方案提供商ANT Solutions、意大利卷绕技术专家TEAM和中国自动化解决方案提供商昆山睿力得自动化技术有限公司ReaLead。去年,BBS通过收购总部位于意大利的Kahle Automation显著增强了其医疗技术和生命科学能力。
BBS预计到2026年销售额将增长到4亿至4.5亿欧元,营业回报率为13%至15%。正如杜尔首席执行官Jochen Weyrauch周二所说,目前这一比例为13%。“我们正在投资一个快速增长的行业,盈利前景高于平均水平。”
PART 02
通过收购产生协同效应
图片来源:杜尔官网
位于斯图加特附近Bietigheim-Bissingen的杜尔集团希望通过新的业务领域,到2030年将销售额增加到60亿欧元以上。杜尔的核心业务包括其子公司Homag的涂装系统、装配线和木工机械。作为杜尔集团的一部分,BBS将在Josef Wildgruber的领导下继续其发展之旅。合并后的集团将成为全球领先的装配和自动化企业之一,拥有高度互补的解决方案组合,并与杜尔的自动化业务(尤其是杜尔于2021年收购的Teamtechnik)产生巨大的协同效应。
股票市场对收购计划反应积极。在MDax小型股指数中上市的杜尔股价上涨5%至30.02欧元。首席执行官Weyrauch在电话会议上表示,杜尔不需要为收购增资。
BBS成立于2013年,其55%的业务涉及汽车行业的生产系统,尤其是电动汽车。示例包括电气元件、电池以及用于制动和照明的元件。大约五分之一的销售额来自医疗产品制造系统,另一个重点领域则是消费品。杜尔预计将产生约6000万欧元的协同效应,其中大部分将来自现有客户销售额的增加。Weyrauch表示:“这意味着我们可以打出比以前更多的牌。”
殷拓咨询团队合伙人Andreas Aschenbrenner表示:“我们无法想象BBS有比杜尔集团更好的归宿,也没有比杜尔集团更引人注目的工业逻辑。通过将杜尔自动化业务与BBS的全球自动化平台相结合,我们正在创建该领域的全球领导者。BBS展示了殷拓的投资理念,即在数字化和可持续发展的关系上进行投资,为我们的投资者、公司及其员工和整个社会创造价值。”
殷拓咨询团队董事总经理Robert Latz补充称:“我们对过去几年与BBS团队共同取得的成就感到非常自豪。殷拓与创始人合作帮助他们扩大规模方面有着长期的记录,并使他们的业务专业化。BBS展示了我们如何帮助公司充分发挥潜力。我们通过扩展其解决方案组合、终端市场和地理足迹,将BBS转变为工业自动化领域的全球领导者。”
BBS Automation的创始人Josef Wildgruber则表示:“这是BBS历史上具有重要意义的一天。我们很高兴成为杜尔家族的一员,并利用我们的德国传统、声誉和专业知识,继续我们的成长之旅 . 我们非常感谢殷拓多年来的大力支持,使我们能够将BBS变成今天的全球平台,足迹遍布各大洲。我非常期待与Jochen Weyrauch及其团队构建自动化的未来。”
“杜尔的自动化业务将受益于更好的客户访问以及高效的工程和生产能力。电动汽车业务以及医疗技术和消费品行业还有进一步的增长潜力。增长和计划中的协同效应将带来销售额增长和盈利能力增长。”收购完成后,Josef Wildgruber将继续管理BBS。目前签署的收购协议特别受制于收购的竞争法许可和其他监管先决条件。其完成和初步整合计划于2023年第三季度末或第四季度初完成。
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