大连豪森设备制造股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金预案（节选）

本次交易概述

一、本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景

1、本次交易有利于公司实现做大做强高端装备制造业务战略目标 公司是一家智能生产线和智能设备集成供应商，主要从事智能生产线的规 划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。公司产品主 要用于汽车领域，在传统燃油车领域，产品主要包括发动机智能装配线、变速 箱智能装配线和白车身焊装智能生产线；在新能源汽车领域，产品主要包括混 合动力变速箱智能装配线、动力锂电池智能生产线、氢燃料电池智能生产线和 新能源汽车驱动电机智能生产线等。

在传统燃油汽车向新能源汽车转换时期，我国抓住新能源汽车发展这一历 史机遇，采用“弯道超车”发展战略，大力发展新能源汽车及零部件产业。公 司充分利用这一历史机遇期，密切关注“混合动力变速箱、动力锂电池、氢燃 料电池、驱动电机”等新能源汽车用关键零部件技术发展情况以及市场需求情 况；开发用于新能源汽车用关键零部件装配生产的关键工艺技术能力，利用公 司在汽车业的客户资源，深度开发既有客户资源并拓展有新业务价值的客户关 系，大力提高公司在用于新能源汽车用关键零部件的生产或者装配的智能装备 和智能生产线的技术研发、市场开拓、订单获取和产品供给能力。

近年来，公司不断强化和落实巩固发展高端装备已有业务，做强高端装配 制造产业，不断拓展高端装备新业务，做大高端装备业务，发展“软件技术服 务”产业和大力拓展海外市场等战略目标，在新能源汽车领域，公司在混动混 合动力变速箱智能装配线、动力锂电池智能生产线（用于动力锂电池模组 PACK 的智能装配）、氢燃料电池智能生产线和新能源汽车驱动电机智能生产线 方面居国内领先地位。近年来，随着新能源汽车市场需求及产销量的持续快速 大连豪森设备制造股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金预案 34 增长和市场渗透率的提升，新能源汽车用动力锂电池的市场需求持续快速增 长，与此对应，用于动力锂电池生产的智能制造装备和智能生产线的市场需求 持续快速增长，为抓住市场机遇，通过外延式并购新浦自动化 100.00%股权， 对公司快速拓宽在动力锂电池智能制造装备方面的技术和产品布局，弥补短 板，深入挖掘现有客户价值和开拓新客户意义重大，是公司实现不断开拓高端 装备新业务战略目标的合理且必然的选择。

2、本次交易是公司抓住新能源汽车产销量持续快速增长和渗透力提升所 带来的市场机遇的最优路径选择

（1）新能源汽车产销量持续快速增长

根据中国汽车工业协会数据，2020 年我国新能源汽车销量 136.7 万辆，同比 增长 13.4%；2021 年 1-9 月，我国新能源汽车销量为 215.7 万辆，同比增长 194%， 已远超去年全年销量。此外，从新能源车的销售渗透率来看，2020 年我国新能源 汽车渗透率为 5.40%，2021 年 1-9 月新能源汽车渗透率已达到 9.35%，新能源汽 车渗透率快速提升但仍处于低位，行业成长空间巨大。未来随着国家政策的持续 推动、行业技术的不断进步、充电配套设施的完善，新能源汽车的市场规模在较 长的时间内仍将保持持续快速增长的势头。

（2）动力锂电池出货量持续快速增长

根据高工锂电 GGII 数据，我国动力锂电池出货量从 2015 年的 16.9GWh 增 长至 2020 年的 80.0GWh，复合增长率高达 36.47%。据预测，动力锂电池 2025 年出货量将增长至 431.0GWh，2020 年至 2025 年复合增长率达 40.05%，国内动 力电池行业将保持高增长态势。

（3）动力锂电池生产用智能制造设备及生产线市场需求空间广阔

动力锂电池市场的蓬勃发展直接促进了锂电设备市场规模的增长。根据高工 锂电 GGII 数据，我国锂电制造设备市场规模由 2015 的 120.0 亿元增长至 286.8 亿元，复合增长率为 19.04%。在锂电池需求确定性增长的背景下，产品供给能 大连豪森设备制造股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金预案 35 力成为未来各锂电池厂商提升市场份额的关键因素。相较于市场旺盛的需求，动 力锂电池产能却并不匹配，短期供需矛盾突出，直接刺激包括宁德时代、比亚迪、 国轩高科、赣锋锂业和蜂巢能源等在内的动力电池企业开启新一轮扩产浪潮，有 望在未来 3-5 年释放巨大的设备市场需求空间。随着未来电池厂商产能扩张逐步 落地以及自动化、智能化锂电设备的应用提升等利好因素，锂电设备市场规模将 持续增长。据高工锂电 GGII 预计，2025 年我国锂电设备规模将达到 520 亿元。 另据相关机构统计，截至 2020 年末，宁德时代、比亚迪、LG 化学、三星和 SKI 等国内外 13 家全球龙头动力电池厂商已有产能合计为 435GWh，规划新增产能 接近 2TWh，其中大部分新增产能将于 2023 年之前投产，预计新增锂电设备投 资额合计超过 5,000 亿元。此外，再加上 5G 手机、可穿戴设备、无人机、VR 等 消费电子产品规模高速成长以及锂电池在储能等新兴领域的应用带来的锂电池 产能增量，我国锂电设备需求将保持持续高增长趋势。

与上述行业发展背景相匹配，一方面，近三年来发行人新签合同订单总额及 新能源领域订单占比均呈现逐年提升趋势，另一方面，为抓住新能源汽车产销量 持续快速增长和渗透力提升带来的对动力锂电池生产用智能制造设备和生产线 需求持续快速增长的市场机遇，通过并购产品和技术能力突出、市场竞争力强且 具有一定规模的动力锂电池智能制造设备厂商成为公司现阶段最优的路径选择。

3、标的公司是优秀的动力锂电池中后段智能制造设备和后处理生产线供应商

公司拟收购的标的公司新浦自动化主要为动力电池、3C 电池和储能电池等 锂电池制造领域提供先进的中后段智能制造设备和后处理生产线，满足新能源 汽车、3C 产品和储能装置等终端市场客户的生产需要，主要产品包括用于动力 锂电池电芯制作的中段工艺设备如干燥设备、注液设备等，用于动力锂电池化 成分容及电池组装的后段工艺设备如化成设备、分容设备等，以及用于动力锂 电池中后段工艺的后处理生产线。新浦自动化研发团队主要成员具备有十多年 的锂电制造和设备设计经验，对电芯工艺和设备应用有着深刻的理解和独到见 解，研发团队专注于技术提升，自公司成立以来数次自主研发出业内首台创新 大连豪森设备制造股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金预案 36 型设备及行业标杆设备。

4、公司与标的公司具有较强的协同效应 公司立足于国内领先的智能化装配技术和工艺，可为全球客户提供领先、 可靠的智能化装备、装配技术及成套定制化产品的综合解决方案，满足全球制 造业精益、高效和柔性作业需求，公司不断为客户提供高品质的自动化、柔性 化、信息化和智能化的产品及服务。凭借多年积累的技术优势和品牌优势，公 司获得了国内外一流客户的认可，公司的主要客户包括上汽通用、采埃孚、潍 柴动力、中国重汽、北京奔驰、长安福特、特斯拉、华晨宝马、标致雪铁龙、 康明斯、格特拉克、卡特彼勒、上汽集团、一汽大众和盛瑞传动等国内外知名 品牌企业，公司与各汽车厂商均保持良好合作关系。

基于与各国内外知名汽车厂商的合作，公司将发展重点逐步转移至新能源 汽车领域，并在动力锂电池智能生产线领域逐步发力，目前公司在动力锂电池 智能生产线领域的产品主要包括模组和 PACK 智能装配线，属于动力锂电池完 整生产流程的最后段，目前随着我国新能源汽车产销量持续快速增长，新能源 汽车装备仍然有很大的发展空间，公司以模组和 PACK 智能装配线为基础不断 向产线更前段拓展。新浦自动化公司的主要产品为锂电池智能制造设备，主要 应用于锂电池生产工艺的中后段环节，包括干燥、注液、化成和分容等智能制 造设备以及后处理生产线，主要客户为动力锂电池制造商，公司与新浦自动化 在产品、客户及市场和技术与研发等方面具有显著的协同效应，并购新浦自动 化有利于提高了公司在动力锂电池中后段工艺设备领域的技术、研发与产品实 力，同时，新浦自动化可以借助公司在汽车行业的影响力大幅度扩大销售规 模。

5、并购是公司实现外延式发展的有效手段

作为汽车行业智能装备制造业的科创板上市公司，公司不仅深耕燃油车动 力总成装配线领域回报全体股东，并在此基础之上大力开发新能源装备技术， 积极开拓新能源市场，同时也积极寻求新能源智能装备领域具备成长性和创新 大连豪森设备制造股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金预案 37 性的科创公司作为并购标的，通过并购形成协同效应。近年来，国内上市公司 通过对同行业、产业链上下游优质企业进行并购整合，实现外延式发展，完善 业务布局，深化业务结构调整，增强自身发展驱动力，外延式并购已成为各行 业上市公司做大做强、实现跨越式发展的重要手段。为了能够更好地按照公司 发展规划积极推进本公司的长期发展战略，公司将采取内生式成长与外延式发 展并重的方式实现向战略目标的迈进，在外延式并购方面，通过并购具有独特 业务优势和竞争实力、并能够和公司现有业务产生协同效应的科创公司的方式 实现公司战略目标。

（二）交易目的

1、提高公司盈利能力

公司通过收购新浦自动化，在拓宽产品领域的同时，也提高了公司的盈利 能力，公司拟收购新浦自动化 100.00%的股权，收购完成后新浦自动化成为公 司的全资子公司，交易完成后，上市公司业务领域扩大，显著的协同效应将导 致公司及标的公司新签订单规模更快增长，上市公司增加新的利润增长点，盈 利明显提高，进一步促进公司可持续发展。

2、完善公司产品类型，进一步扩大在新能源汽车领域的影响力

公司通过收购新浦自动化，将锂电池智能生产线领域从产业链的最后段拓 展至中后段，一方面进一步完善了公司在新能源领域的产品线，另一方面通过 强强合作扩大了公司在新能源汽车领域的影响力，同时有利于提高公司和标的 公司获取订单的能力。

3、进一步提高为客户提供解决方案的能力 公司在通过收购新浦自动化拓宽了产品类型，如果能与公司的动力锂电池 智能生产线产品相结合，可以扩大为客户提供完整解决方案的范围，提高为客 户服务的能力，为客户提高整体产线的一致性和生产效率。  

二、标的公司具有科创属性，符合科创板定位

标的公司是一家专注于智能设备和智能生产线集成的高新技术企业，主要 从事锂电池中后段智能制造设备和后处理生产线的设计、研发、生产和销售等 方面业务，为动力电池、3C 电池和储能电池等锂电池制造领域提供先进的中后 段生产设备和后处理生产线，满足新能源汽车、3C 产品和储能装置等终端市场 客户的生产需要。

标的公司自成立以来，始终致力于锂电池中后段智能制造设备和后处理生 产线的研发与制造，经过多年的业务拓展和技术积累，现已进入多家国内外知 名公司的供应链体系，与日本索尼（现为日本村田）、韩国 PNE、比亚迪、超 威集团、骆驼新能源、派能科技和赣锋锂业等大型锂电池制造商建立起合作关 系，并积极争取其他优质客户，从而保持并提升自身盈利能力。

根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，标的公司所处行 业为“1 新一代信息技术产业”之“1.2 电子核心产业”之“1.2.1 新型电子元器 件及设备制造”，标的公司主要产品为上述新型电子元器件及设备制造中的锂电 池生产设备，属于《战略性新兴产业分类（2018）》中的重点产品和服务。根据 《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》及工业和信息化部发布 的《智能制造发展规划（2016-2020 年）》，标的公司所处行业属于国家当前重点 支持的智能装备制造业。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指 导目录（2019 年本）》，“锂离子电池自动化、智能化生产成套制造装备”被列 入鼓励类发展目录。

综上，标的公司属于高端装备制造行业，符合科创板定位。